请问什么是货币市场基金的影子定价与摊余成本法?

陈路 2024-05-31 19:33:16
最佳回答
货币基金偏离度是是指摊余成本法与“影子定价法”之间的偏离度。 货币市场基金在季报中均会披露“偏离度的绝对值在0.5%(含)以上的次数”、“偏离度的绝对值在0.25%(含)-0.5%间的次数”、“偏离度的最高值”、“偏离度的最低值”和“每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值”。这一规定,一方面可以缩小货币基金用成本计算的净值与用市场价格计算的实际净值之间的差距,使货币基金的估值与市场走势如影随行,避免机构利用两者间的差距突击提高收益率;另一方面,也可以避免投资者套利,公平地对待新老持有人。 摊余成本法是一种按成本计算收益率的方法,而影子定价法则根据市场当日价格信息推算出不同年期券的公允收益率,并利用这些公允收益率对基金投资组合进行估值。由于市价在不断波动中,得出的收益率便与摊余成本法计价有差异。 一般来说,摊余成本法与影子定价法的正偏离是好的。这在一定程度上说明基金持有的投资品种市场价格上涨,为投资者获取了更多的收益。但是,也不能抱着“正偏离是越大越多越好”的心态,投资者也必须注意流动性风险。对一些偏离度较大,偏离次数较多的基金,投资者应该仔细阅读其投资组合,或者干脆致电基金公司了解其偏离度较高和次数较多的原因,并以此来判断风险。 负偏离并不意味着负收益,如果基金持有人持有这些负偏离的券种至到期日,也不会造成负收益。专家解释,出现负偏离,是由于市场收益率上升引起的货币市场基金投资组合券种的价格下降。影子定价偏离度是衡量货币市场基金风险的重要手段,其目的是为了保障货币市场基金的估值能与市场波动基本同步。因此,负偏离意味着基金资产组合的实际价值低于账面价值,但并不意味着负收益。随着基金规模的逐步稳定以及基金投资组合的结构调整,负偏离的问题将逐步缓解。 20210311
汇率兑换计算器

类似问答
  • 新手请教货币市场基金问题。谢谢
    • 2024-05-31 12:25:20
    • 提问者: 未知
    你是大二的学生,想买基金开始理财之路我建议你先从申购货币基金或者中短债基金学起,因为货币基金或者中短债基金不收取申购和赎回费用,对我们大学生来讲这二种基金目前没有...
  • 请问下金融资产期末采用摊余成本进行计量是什么意思?
    • 2024-05-31 15:23:28
    • 提问者: 未知
    金融资产期末采用摊余成本进行计量,是金融资产期末计量使用摊余成本法。  摊余成本是用实际利率作计算利息的基础,投资成本减去利息后的金额。  金融资产或金融负债的摊余成本,是指该金融资产或金融负债的初始确认金额经下列调整后的结果:  (一)扣除已偿还的本金;  (二)加上或减去采用实际利率将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额;  (三)扣除已发生的减值损失(仅适用于金融资产...
  • 货币市场基金与传统的基金有什么区别
    • 2024-05-31 14:53:28
    • 提问者: 未知
    货币市场基金相较于传统基金能较大程度的保障投资者的资产安全,可在遇到多种经济状况中减免或者免除投资者的经济损失,受到许多投资者青睐。如还有其他疑问,欢迎在线咨询...
  • 债券估值方法比较-市价法与摊余成本法
    • 2024-05-31 00:40:02
    • 提问者: 未知
    债券估值方法比较——市价法与摊余成本法目前债券估值方法主要有两种:市价法和摊余成本法。市价法能够及时反映损益,但是由于取得的估值价格可能不公允且波动频繁,该方法容易降低产品净值的稳定性,不利于引导投资者进行长期、理性的投资。摊余成本法按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入,该方法能够平滑产品净值,但本身不能及时反映损益,可能会隐藏风险,不过目前在采用摊余成本法估值时会配合“影子定价法”,通过偏离度...
  • 关于货币市场基金的问题
    • 2024-05-31 11:49:25
    • 提问者: 未知
    货币市场工具包括**发行的短期**债券、商业**、可转让的大额定期存单以及货币市场共同基金等。它的投资应该说是最为简单的。举个例子,拿短期**债券来说吧。你只需要买入短期**债券,就可以在债券到期时获得本金和利息。利息就是你的收益。
  • 货币市场基金与定期存款相比,有什么优点
    • 2024-05-31 16:31:52
    • 提问者: 未知
    货币基有准储蓄之称,但它与储蓄还差别。   首先,银行收入要缴纳20%的利息税,但持有货币市场基金所获得的收入可享受免税政策;   其次,银行定期储蓄虽然有较高的收益率,但流动性不足,活期存款虽然能够随时存取,但税后利息低,而货币市场基金的流动性较高,同时收益也较高。   再次,银行储蓄有固定利率,而货币市场基金随每天市场利率变化,每日收益不同;银行活期储蓄是按年计算复利,而货币市场基金是按日计算...
  • 摊簿**是什么意思?
    • 2024-05-31 16:26:33
    • 提问者: 未知
    摊薄**就是你现在该只股票的平均** 你是8.98买的,但是加上手续费(每个证券公司会有点不一样)和印花税,你的**是9.059 为什么叫摊薄**,因为你以后可能继续买卖该股,比如,你以后在9.50再买入该股票100股,那你的摊薄**就是(8.98+9.50)/2+手续费印花税 你的盈亏3.448...
  • 货币市场基金的问题
    • 2024-05-31 00:41:48
    • 提问者: 未知
    你理解的没错,货币型基金的风险是很小的,不过收益也相对比较小,2%是年收益,是取代固定存款不错的选择。还有,请问货币市场基金在何时买入好呢? 货币型基金任何时间买都可以,不需要考虑入场时间。因为它的净值永远是1,你增加的只是份额,举例说明,假如某基金公司规定:10000园持有1月的收益是0.6,但是这个不是你的净值数量而是你的份额数也就是你增加的是份额:10000.6货币型基金选择主要是考虑基金公...
  • 摊余成本的含义是什么?
    • 2024-05-31 15:12:31
    • 提问者: 未知
    摊余成本:</p></p>金融资产或金融负债的摊余成本,是指该金融资产或金融负债的初始确认金额经下列调整后的结果:</p></p>(一)扣除已偿还的本金;(二)加上或减去采用实际利率将该初始确认...
  • 什么叫货币市场基金?
    • 2024-05-31 21:32:30
    • 提问者: 未知
    我说点定义之外的,收益率仅比银行利息高的可怜,不排除一些操作不当的货币市场基金还不如存在银行。
汇率兑换计算器

热门推荐
热门问答
最新问答
推荐问答
新手帮助
常见问题
房贷计算器-九子财经 | 备案号: 桂ICP备19010581号-1 商务联系 企鹅:2790-680461

特别声明:本网为公益网站,人人都可发布,所有内容为会员自行上传发布",本站不承担任何法律责任,如内容有该作者著作权或违规内容,请联系我们清空删除。