au(t+d)的定价方式?

小寻❤️ 2024-05-22 16:48:49
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"au(t+d)的定价利用的是**套利原理,也就是说au(t+d)的价格应当消除**套利的机会,否则就会有人进行套利。对于一般的投资者来说,只要了解au(t+d)价格与现货指数、**利率、红利率、到期前时间长短有关就可以了。au(t+d)的价格基本是围绕现货指数价格上下波动,如果**利率高于红利率,则au(t+d)价格将高于现货指数价格,而且到期时间越长,au(t+d)价格相对于现货指数出现升水幅度越大;相反,如果**利率小于红利率,则au(t+d)价格低于现货指数价格,而且到期时间越长,au(t+d)相对与现货指数出现贴水幅度越大。以上所说的是au(t+d)的理论价格。但实际上由于套利是有成本的,因此au(t+d)的合理价格实际是围绕现货指数现货价格的一个区间。只有在价格落到区间以外时,才会引发套利。"加我百度号 20210311
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