并购融资方案设计

Derry最威武 2024-05-25 06:31:36
最佳回答
并购融资方案设计  在企业并购中,运用股票融资具体又分为两种不同的形式。一种是并购企业在股票市场发行新股或向原股东配售新股,另一种是以换股方式实现收购。下面是小编整理的并购融资方案设计,欢迎大家阅读!  1、确定性  2、政策可行性  3、公司治理  4、融资规模  5、融资成本  6、资本结构  7、时间要求  通常,企业青睐在业务上和能力上具有互补性,又不会对企业控制权产生威胁的战略投资者;并购交易经验丰富、具有广泛国际网络的基金等财务投资者;以及低成本的银行贷款。如果并购方是上市公司,还可以通过增发股份获得资金。  财务顾问需要帮助企业制定若干套融资方案,选择合适的融资主体。最终的融资方案可以是单独的某一种方案,也可以是几种融资方案的有机结合。融资谈判完成后,应由律师制定详尽的融资合同条款。  在某些情况下,特别是如果并购目标是上市公司,被收购方通常要求并购方在交易对外宣布时就证明其拥有充分的资金实力完成该项交易。在这种情况下,收购方需要安排过桥贷款支付交易对价。过桥贷款执行速度快,但贷款期限短、成本较高。通常在交易完成后,并购方会以长期融资替代过桥贷款。  1  债务是一种承诺,即债务人必须在未来一个确定的时间支付一笔确定的资金,通常这种承诺是以协议的形式达成的。债务融资是指企业按约定代价和用途取得且需按期还本付息的一种融资方式。债务融资往往通过银行、非银行金融机构、民间等渠道 20210311
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