增资扩股融资模式及成功案例分析

南昌广播电视台 2024-05-30 14:22:59
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增资扩股融资模式及其成功案例分析一、增资扩股融资模式(一)基本概念增资扩股融资,是指中小企业根据发展的需要,扩大股本,融入所需资金。按扩充股权的价格和股权原有账面价格的关系,可以划分为溢价扩股、平价扩股;安资金来源划分,可以分为内源增资扩股(集资)与外源增资扩股(私募)。(二)主要特点增资扩股、利用直接投资所筹集的资金属于自有资本,与借入资金比较,更能提高企业的资信和借款能力,对扩大经营规模、壮大实力具有重要作用。资本金没有固定支付的压力,财务风险较小。增资扩股、吸收直接投资不仅可以筹集现金,而且能够直接获得其所需要的先进设备和技术,与仅收集现金的方式比较,能更快地形成生产经营能力。虽然资本金的报酬支付较灵活,但投资者要分享收益,资本成本较高。特别是企业经营状况好,盈利较多时更是如此。采用增资扩股方式筹集资金,投资者一般都会要求获得与投资数量相适应的经营管理权,还是接受外来投资的代价之一。(三)实务运作1、上市公司的增资扩股融资上市公司的增资扩股融资,是指上市公司向社会公开发行新股,包括向原股东配售新股和向全社会公众发售股票(增发)。《公司法》和《证券法》对上市公司发行新股必须具备的条件做了规定,如3年内连续盈利、财务文件无虚假记载、募集资金必须按照顾说明书所列资金用途使用等。此外,****发布的《上市公司新股发行管理颁发》还从发行要求、企业 20210311
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