2020年frm一级估值与风险模型的考纲,和去年相比有哪些变化?

玲珑儿1988 2024-05-27 19:20:16
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你好,很高兴回答你的问题。估值与风险模型valuation and r**k models估值与风险模型整体新增20条考纲,删除17条考纲,18条考纲描述改变。另外,有1大章节整体删除,变动较大的有3章节。预估整体变动了50%左右。详情如下: 整体删除的1大章节chapter 5.capital structure in banks 变动较大的3大章节chapter 3. measuring and monitoring volatilitychapter 4. external and internal credit ratingschapter 6. measuring credit r**k变动详情分析:①关于银行的资本结构,这个章节,算是彻底离开了一级的学习,放到了二级的信用风险章节中,这个章节和银行的信用风险连接的是比较紧凑的,这样的安排小编我举双手赞同。我们也仔细对比了考纲,核心考点100%重合,所以,如果是今年11月份通过了一级考试的话,明年5月份这部分内容还会再和你见面的。②还有一些压力测试诸多方面的缺陷和推荐的改进措施相关的,也都不再考察了,这些定性又不好理解的内容不在了,大家是不是跟我一样,都觉得协会的做法特别明智呢!③chapter 3. measuring and monitoring volatility这个章节变化有点大呀,新考纲要求用ewma模型和garch(1,1) 模型来估计波动率。一些之前定量分析的内容,现在放到了这门课程里,课程内容紧密度确实是贴合的更好了,手动给咱们的协会点个赞。④chapter 4. external and internal credit ratings章节,有加入的新知识,也有放弃的旧知识,新的考纲对内部评级的定性要求降低了,也不再要求我们描述可能影响评级系统的偏差了。这自然是好消息。⑤好了,咱们立马来看坏消息,看看新增的部分,新考纲要求我们计算信用资产的非条件违约概率(ps:这在以前可是二级的内容呢)。还要求我们计算贷款预期损失。总之,一切都是围绕信用展开。这里既有计算,也有判断,大家加油!⑥chapter 6. measuring credit r**k新增考纲要求描述高斯copula及其应用,这块内容本来在一级第二门定量分析中和二级市场风险中都有涉及,现在放到估值这一章里讲。小编相信协会这么做也是有一定的道理的,毕竟copula函数主要就是用来研究信用风险的嘛,不过协会不再要求我们解释信用损失分布是如何建模了,关于资产组合中非预期损失的贡献度的考察也没有了,手动鼓掌。金程frm老师总结:估值与风险模型的变动幅度也是比较大的,新增内容和修改删除的内容相对比较均衡,参考书也是garp协会自己写的,不得不说,咱们的协会真是越来越靠谱了,现在都亲自为我们写参考书了,这门课程权重30%,和金融市场与产品一样,计量计算与定性理解相结合,大家可要好好学习,拿下这门课呀!谢谢! 20210311
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