股指期货残匪掠夺式高频交易的杀伤力有多凶险

静静 2024-05-14 12:37:15
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股指期货残匪掠夺式高频交易的杀伤力有多凶险?------ 为什么**大军屡战屡败? 魏雅华从6月下旬到今天,**股市,**大军屡战屡败,问题仍然出在股指期货。股指期货对于股市大盘,有着颠覆性的杀伤力,每天下午两点之后,股指期货如群狼一般涌出,股市大盘兵败如山倒。为什么残匪股指期货会仍有如此之大的杀伤力?目前被引入**市场的,除了高频交易策略,还有cta、市场中性、期现套利、阿尔法策略等各类量化投资模型,其中某些量化交易模型在欧美**已经被禁止。让我们来看一起案例,11月1日,**机关查处了伊世顿国际贸易有限公司,伊世顿公司通过高频程序化交易软件自动批量、快速下单交易,以不足700万人民币的本金,非法获利高达20多亿元人民币。暴利30000%。伊世顿通过高频程序化交易软件自动批量下单、闪电下单,申报价格明显偏离市场最新价格,其平均下单速度达每0.03秒一笔,一秒内可下单达31笔。买方通过程序追踪指数基准变动进行报单,从而进行低买高卖的高频交易;由于期货市场实施t+0,买方可用该策略进行反复下单交易,并通过提高交易笔数,来实现短时期内的高回报收益率。你可以算一下,100万的本金,假如两次交易的收益是1‰,那么2000次交易的收益率就是100%。而交易是以毫秒计算的,假设1秒钟能有1笔交易,那么一天四个小时就能交易14400次,收益率就是720%。股指期货高频交易让**大军成为一场羊入狼口的盛宴。解决这个问题很简单,对股指期货开征证券交易印花税,看看他们还敢不敢高频交易?凭什么股指期货可以不征收证券交易印花税? 20210311
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