损益表的分析

封心(不聊天) 2024-04-29 18:20:07
最佳回答
一份损益表可诉投资者一家公司在特定时间内产生了多少销售收入,为实现这些销售收入,又投入了多少成本和费用,以及在减去所有账单和税单后,最终赚了多少钱,即利润情况。  收入层面  主营业务收入,或称销售收入,是损益表中最容易理解的部分,它反映了公司在报告期内销售所有产品或服务所产生的收入。在大多数情况下,只有公司主营业务收入持续增长,才是提升公司利润的最根本办法。所以,那些在主营业务收入上徘徊不前的公司,即使通过其他什么办法让利润保持增长,都不是正常现象。主营业务收入的增长才是体现公司市场竞争力和市场份额不断提高的标志。有些时候,公司利润虽然短期内表现不佳,但只要主营业务收入可以快速增长,能够有效扩大市场份额,也会给投资者带来信心。我们对于主营业务收入的认识,不能仅局限于损益表中这几个孤立的数字,还需要到财务报表附注中了解主营业务收入的构成,因为绝大多数公司都同时经营着满足不同市场需求的若干种产品和服务,了解哪些产品和服务对主营业务收入的贡献更大、哪些领域存在增长潜力,可以帮助投资者把握公司未来的表现,并且清楚哪些相关的市场和行业资讯需要密切关注。虽然主营业务收入是公司最主要、最根本的收入,但公司还有其他业务收入,如销售边角废料产生的收入,以及公司进行长短期投资产生的投资收益,可能还有如**补贴、资产重组收益等构成的营业外收入等。有时候,这些非主营业务收入会成为公司利润的重要构成。但投资者对这一块收入需要非常小心,要判断它们是可持续的,还是一次性的(即非经常损益),如果是后者,由此带来的业绩增长就很有可能只是表面繁荣,是难以持续的,业绩大涨之后就很有可能是业绩大跌。  费用层面  公司为产生主营业务收入需要有各种投入,在账面上主要体现为两个部分,一是主营业务成本,二是所谓的三项费用,即营业费用、管理费用和财务费用。主营业务成本是公司为产生主营业务收入需要直接支出的成本和费用,其中主要包括原材料采购成本和固定资产折旧费用。其中折旧部分一般变动不大,投资者更多需要关注原材料成本的变化。如钢铁公司因铁矿石价格上涨就会推升主营业务成本,降低公司盈利,所以投资者需要了解上市公司的产品和服务需要使用哪些原材料,以及原材料价格的变动情况。三项费用主要反映公司运营费用,如营销广告费用、办公费用、工资、研发费用、利息费用等,某些行业里的公司也把折旧和摊销费用放到管理费用中反映。三项费用是投资者衡量公司内部运营效率高低需要重点研究的领域,通常用占主营业务收入的比重来衡量,如果三项费用占主营业务收入比重下降或低于同类公司,说明该公司在内部管理效率上具有优势。  利润层面  损益表上体现的利润,分别是主营业务利润、营业利润、利润总额和净利润。主营业务利润,又称毛利润,来自于主营业务收入减去主营业务成本,其表现可以用毛利率,即主营业务毛利÷主营业务收入来衡量。毛利率越高,说明公司扩大再生产的能力越强;而一个微薄的毛利率则会限制公司收入和业绩扩张的能力,并且增大业绩波动的风险。营业利润是主营业务收入减去主营业务成本和三项费用后得来,营业利润率(营业利润÷主营业务收入)是反映公司主营业务盈利能力的关键指标。公司不仅要尽可能压低主营业务成本,还需要在三项费用上挖潜增效,如此营业利润率才能表现得优秀,公司最终的业绩才能得以最大化。利润总额则是营业利润加上投资收益和营业外收入后的公司税前利润,将其减去所得税后就得到净利润。到了这一步,已是利润的最终体现,但由于掺杂了非主营收入带来的利润,持续性和可比性可能会降低,一份“干净”的净利润成绩单最好全部是由主营业务产生的利润所构成。 20210311
汇率兑换计算器

类似问答
  • 财务报表分析的作用
    • 2024-04-29 13:22:00
    • 提问者: 未知
    财务报表分析的作用,财务报表分析,又称公司财务分析,是通过对上市公司财务报表的有关数据进行汇总、计算、对比,综合地分析和评价公司的财务状况和经营成果。对于股市的投资者来说,报表分析...
  • 2018财务报表分析 格力-财务报表综合分析
    • 2024-04-29 10:07:28
    • 提问者: 未知
    《财务报表分析》作业4:财务报表综合分析所谓财务综合分析,就是将企业偿债能力、营运能力和获利能力、发展能力等各专项或专题方面的分析纳入到一个有机的分析系统之中,系统、综合、全面的对企业财务状况,经营状况进行解剖、分析和评价,从而对企业整体财务状况和经济效益做出较为准确、客观的评价与判断。财务报表综合分析方法有很多,主要有杜邦分析法、综合系数分析法、雷达图分析法等,我们采用杜邦分析法对格力电器进行财...
  • 所有者权益变动表分析
    • 2024-04-29 22:55:14
    • 提问者: 未知
    所有者权益是反映企业权益增、减变化构成和原因,分析你本年的数据可以看出:1、实收资本:企业的注册资本没发生变化,依然是523,900,000.002、资本公积:年初数为441,795,...
  • 财务报表解读与分析的财务报表分析方法
    • 2024-04-29 01:55:59
    • 提问者: 未知
    法 进行财务报表分析,最主要的方法是比较分析法和因素分析法。因素分析法也是财务报表分析常用的一种技术方法,它是指把整体分解为若干个局部的分析方法,包括财务的比率因素分解法和差异因素分解法。1.比率因素分解法 比率因素分解法,是指把一个财务比率分解为若干个影响因素的方法。例如...
  • 关于本月的未分配利润在资产负债表和损益表中的问题
    • 2024-04-29 11:24:06
    • 提问者: 未知
    资产负债表中未分配利润数据,应该来自利润表,这俩个数据不能不一致。你再检查一下以前年度利润调整的相帐务处理是否正确,是否将涉及资产资产负债表的相关科目调整清楚,问题应该是出在这!
  • 试画出看涨期权多头方的损益图,并分析其操作原理
    • 2024-04-29 16:00:22
    • 提问者: 未知
    买入看涨期权,潜在收益是无限的,损失只限于支付的权利金,如图,望采纳~
  • 对汇兑损益产生差异的因素应该如何分析呢?
    • 2024-04-29 18:59:12
    • 提问者: 未知
    而b电力公司2007年对该笔美元**贷款产生的汇兑损益的会计处理,却使得甲、乙两家会计师事务所出具了不同的审计意见。负责审计b电力公司的甲所认为,b电力公司2007年度...
  • 所有者权益变动表各项目分析的内容是什么?
    • 2024-04-29 08:23:23
    • 提问者: 未知
    对所有者权益变动表各重要项目逐一进行分析:①股本变动情况的分析。②资本公积变动情况的分析。资本公积增加的原因包括资本(股本)溢价和其他资本公积的增加。③盈余公积...
  • 资产负债表和损益表的联系?
    • 2024-04-29 12:27:12
    • 提问者: 未知
    谢谢大家,拜托了 8 人赞同了该回答 讲个故事:我有100块的资产,我花了10块钱生产出了产品,卖了100块钱作为收入。那么我应该有100+100-10=190元,然而。看资产负债表:原来是100,花了10元...
  • 汇兑损益在借方表示什么
    • 2024-04-29 16:08:01
    • 提问者: 未知
    汇兑损益是货币性外币项目根据汇率变动而产生的损益,其一般是计入到财务费. 答:windows 系统(包括windows 95/98/2000)提供了一种很方便的局域网连接方式,即工作组联网...
汇率兑换计算器

热门推荐
热门问答
最新问答
推荐问答
新手帮助
常见问题
房贷计算器-九子财经 | 备案号: 桂ICP备19010581号-1 商务联系 企鹅:2790-680461

特别声明:本网为公益网站,人人都可发布,所有内容为会员自行上传发布",本站不承担任何法律责任,如内容有该作者著作权或违规内容,请联系我们清空删除。