期货问题

欢欢酱 2024-05-12 03:22:52
最佳回答
例2:某投资者在今年3月22日已经知道在5月30日有300万资金到帐可以投资股票。他看中了a、b、c三只股票,当时的价格为10元、20元和25元,准备每个股票投资100万,可以分别买10万股、5万股和4万股。由于行情看涨,担心到5月底股票价格上涨,决定采取股票指数期货锁定成本。假设经统计分析三个股票与沪深300指数的相关系数β为1.3、1.2和0.8,则其组合β系数= 1.3× 1/3+1.2 ×1/3+0.8 ×1/3=1.1。3月22日沪深300指数的现指为1050点,5月30日沪深300指数的现指为1380点。 假设3月22日6月份到期的沪深300指数期货合约为1070点,5月30日6月份到期的沪深300指数期货合约为1406点。所以该投资者需要买入的期货合约数量=3000000/(1070 ×100) ×1.1=31手。具体操作如下:  日期 现货市场 期货市场  06/03/22 沪深300现货指数1050点。 预计5月30日300万到帐,计划购买a、b、c三只股票,价格为:  10元、20元和25元 以1420点卖出开仓3169手9月到期的  沪深300指数期货,合约总值为  3169 × 1420 × 100=4.5亿元  06/05/30 沪深300现货指数上涨至1380点,a、b、c三只股票价格上涨为:14.2元、27.68元和31.4元,仍按计划数量购买,所需资金为:406万元 以1406点卖出平仓31手6月到期的  沪深300指数期货,合约价值为  :31 ×1406 ×100=436万元  损益 资金缺口为:106万元 盈利106万元  状态 持有a、b、c股票各10万股、  5万股和4万股 没有持仓  具体数字你自己改一下!!!! 20210311
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