如何推进利率市场化改革

shokila 2024-05-28 11:33:47

最佳回答

2012年6月7日，**人民银行宣布自6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率0.25个百分点。引人注意的是，金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍，这是具有历史意义的一步，意味着严格的存贷款利差管制出现松动，**利率市场化进程全面提速。发轫于上世纪90年代初的利率市场化，在过去近二十年的历程中基本遵循了渐进式改革思路。按照“先外币，后本币；先贷款，后存款；先长期、大额，后短期、小额”的总体思路，人民银行一直致力于存贷款利率市场化改革。2004年**基本实现了外币存贷款利率完全放开和人民币“贷款利率管下限，存款利率管上限”的阶段性目标。随后，央行改革重心转向市场利率体系建设，以为存贷款利率完全市场化创造基本环境。截至目前，以shibor利率为定价基础，辅之以国债利率和利率互换等品种的市场利率体系也已初步建立，这就意味着利率完全市场化的外部条件日趋成熟。此刻，央行选择非对称降息，不仅是应对经济下行的短期相机决策，更有着推进金融体系改革的长远政策考量。形式上，非对称降息使存贷款利差管制范围更加自由灵活，但本质上却使利率能更好地发挥资源最优配置的作用。从经济学角度看，利率可以理解为非常重要的资金价格，即投资人让渡资本使用权而索要的补偿，其包括对机会成本的补偿和对风险的补偿。在发达的市场经济中，利率的作用之所以很大，基本原因在于，对于各个独立决策的经济人——企业、个人以及其他——来说，利润最大化、效益最大化是基本准则。而利率的高低直接关系到他们的收益。在利益约束的机制下，资金供给方将依据借款人的风险程度定价，而资金需求方则将充分考虑利率这一成本变量。早前由于利差管制，存款人无法甄别商业银行的实力，商业银行也无法有效甄别贷款需求方的风险水平，进而导致资源错配和整体无效率。伴随着存贷款管制范围更加灵活，商业银行可以依据自身实力和贷款需求方风险水平，对存贷款资金进行更加市场化的定价。可以预见的是，未来存贷款利率浮动范围将进一步扩大，利率在有效配置市场资源的过程中也将发挥越来越重要的调节作用。回顾利率市场化的国际经验，美日韩以及阿根廷、智利等国的金融发展状况都在利率市场化前后出现明显变化。从微观层面的银行发展看，一是各国存贷利率水平出现了先升后降的趋势，而存贷利差则是先降后升；二是银行业的经营风险随着利率市场化的推进迅速上升，部分**出现了中小银行的倒闭潮；三是商业银行的经营策略出现了明显的调整，非利息收入成为新的增长点。从宏观层面的金融运行看，与利率市场化相伴随的两大经济态势值得关注：一是各国的货币信贷投放出现明显扩张，物价总水平波动明显加剧；二是部分**出现了汇率升值趋势，吸引了大量套利的国际资本。由于金融制度不健全，以阿根廷和智利为代表的激进式改革**最后出现了严重的汇率和外债危机。各国利率市场化后的金融发展经验为**提供了有益的借鉴。本次非对称降息仅仅是**利率市场化加速推进的开始。粗略估计，本次非对称降息，商业银行为实体经济让利不少于2000亿元。银行作为高度的顺周期行业，伴随经济下滑，未来将面对较为严峻的经营压力。从**经济发展和金融改革的大局出发，**的监管层推进利率市场化仍需坚持渐进式改革模式，在金融制度架构和货币政策框架调整方面做好充分准备，并为商业银行经营转型创造良好的政策环境。第一，渐进式改革是**利率市场化的理性选择。各国利率市场化的经验告诉我们，渐进式改革模式是符合**经济金融基本国情的理性选择。当前**经济的特征与利率市场化之前的美日韩等国具有较大相似之处。一方面，通货膨胀率高企和市场利率攀升，“负利率”现象日益严重；另一方面，“金融脱媒”对银行传统业务模式提出严峻挑战。人民币贷款占社会融资总量的比重已经由10年前的92%降至2011年上半年的53.7% ，而高收益理财产品的快速发展则导致大量资金从银行表内流出。据有关统计，2011年上半年**理财产品发行规模高达3.57万亿人民币，已相当于同期存款余额的4.5% 。因此，从保护存款人利益和促进银行转型发展角度看，加快推进利率市场化迫在眉睫。但是，美日韩等国长达16年的改革经历告诉我们，利率市场化不是一蹴而就，而是循序渐进的过程。从市场主体看，国有企业作为主要资金需求方，其资金硬约束仍需进一步增强；而作为资金供给方的商业银行，公司治理机制等仍需进一步完善。培育经济主体的市场观念和市场行为，加强和完善金融市场的基础制度建设，都将是一个长期的过程。因此只有做到改革循序渐进，才能有效应对利率市场化过程中不断出现的新情况新问题。第二，金融制度创新是利率市场化的有力保障。在推进利率市场化改革的进程中，要加强金融改革总体设计，鼓励金融制度创新，重点解决金融发展中的体制性障碍和深层次矛盾，全面推进利率市场化与经济社会的协调发展。我们认为，利率市场化改革的有效推进依赖于两大制度保障：一是存款保险制度。利率市场化在资金定价市场化的同时将实现定价主体行为的市场化，必将会有部分金融机构退出市场。由于银行破产倒闭涉及到广大储户的根本利益，因此由**主导构建存款保险制度的紧迫性和必要性就大大增强。二是要统筹协调利率市场化与汇率改革的关系。从国际经验看，利率市场化改革在先，汇率市场化改革在后，可以较好地规避国际资本对国内金融市场的冲击。第三，货币政策框架调整是金融改革的重要内容。在利率管制完全放开之后，由于市场利率将成为资金供求的决定变量，因此**目前以货币供应量（m2）为中间目标的政策调控框架将会调整。一是市场化利率将成为新的中间目标。在美国等利率完全市场化的**，市场利率是反映市场资金稀缺程度的指示灯。货币当局的政策调控将重点追踪市场利率的变化趋势，维护市场资金平衡。二是货币政策工具将有重大调整。利率、汇率等价格型工具将取代货币供应量、存款准备金率等数量型工具成为主要政策手段。在调控过程中，货币市场将成为中央银行实现政策目标的主要场所。第四，经营转型是商业银行发展的内在要求。由于目前较高的存贷利差水平，一旦利率管制完全放开，**银行业必将出现存贷利差缩窄的问题。与这个过程相伴随的则是银行业痛苦的转型和变革过程。一方面，部分资金定价能力弱、风险管理能力差的中小型银行，可能会在激烈的市场竞争中逐渐边缘化，甚至被淘汰。另一方面，多数银行为了谋求更好的生存和发展，将根据形势变化调整经营策略，逐步实施以非息收入为导向的综合化经营战略。银行业转型和变革的进程也是银行业格局重构的过程。值得指出的是，监管当局要把握好改革和监管的进度和力度，保障银行业稳健经营和金融市场平稳运行，促进国民经济健康可持续发展。 20210311

汇率兑换计算器

兑换金额：

持有货币：

兑换货币：

兑换结果：

类似问答

如何推进职业教育的教学改革
- 2024-05-28 20:37:49
- 提问者: 未知
职业教育是我们**重要的教育之一，为我们**的发展培养了大量的技术性人才，很多人都在关心我们**的职业教育发展，就问了如何推进**职业教育改革，对于这个问题，华律网小编专门为大家...
如何推进金融改革
- 2024-05-28 18:21:39
- 提问者: 未知
先推广 **多少人了解金融？你就提改革
我国利率市场化改革的内容有哪些，有哪些利，哪些弊？
- 2024-05-28 15:51:20
- 提问者: 未知
进一步稳步推进利率市场化改革的必要性和迫切性　　**的利率市场化改革是在建会主义市场经济体制中逐渐提出来的。1993年党的十四届三中全会决定和同年12月**关于金融体制改革的决定，都对利率市场化的方向作了原则要求。2000年**中央关于国民经济和社会发展第十个五年计划和2015年远景目标的建议以及2001年**通过的“十五”计划纲要，均明确提出“稳步推进利率市场化”的要求。　　为什么要进行利率市场...
如何看待利率市场化
- 2024-05-28 01:19:56
- 提问者: 未知
1、利率市场化不可能导致银行贷款供过求于　　上届**被金融危机惊得不轻，于是4万亿的刺激最终成了10万亿的经济刺激。对于**来说，在相当长的时期内，经济增长是大局，其他的都是小事。只有经济总量达到了一定的规模，**才谈得上国际竞争力和国际地位，各类领土争端、海外市场的开拓、海外资源的获得，才有了坚实的基础。而经济增长的基础是社会稳定，埃及、泰国等经常发生**干涉**，社会经常不稳定的所谓民煮**，...
推进农村改革过程中如何加快城市化步伐
- 2024-05-28 11:45:21
- 提问者: 未知
一系列农村改革正在统筹推进,以前所未有的速度不断地向深度和广度推进。农村迎来了快速发展、加快发展的新时代。夯实农业基础，让农民得实惠我国农村改革的出发点，就是始终尊重农**愿和农民...
我国利率市场化改革的内容有哪些，有哪些利，哪些弊？
- 2024-05-28 14:32:35
- 提问者: 未知
1993年党的十四届三中全会决定和同年12月**关于金融体制改革的决定，都对利率市场化的方向作了原则要求。2000年**中央关于国民经济和社会发展第十个五年计划和2015年...
在2014年**工作报告中指出：深化金融体制改革，继续推进利率市场化，扩大金融机构利率自主定价权。稳步
- 2024-05-28 03:27:07
- 提问者: 未知
c 试题分析：贷款业务是商业银行的主体业务，是商业银行的利润来源，④说法错误，首先排除；市场对资源配置起决定性作用的同时要加强**的宏观调控，②“完全”夸大了市场对资源配置的决定性作用，说法错误；利率市场化，有利于发挥市场对资源配置的决定性作用，提高资金配置效率，有利于...
养老保险改革推进对市场的影响
- 2024-05-28 01:07:29
- 提问者: 未知
各类事业单位126万个约3000万人，公务员、企业事业单位养老金并轨，意味着这3700万人将转到城镇职工养老保险体系中。这也将为养老保险...那么，户籍改革的最新政策有哪些？...
**为什么要进行利率市场化改革？
- 2024-05-28 06:38:49
- 提问者: 未知
这是铁矿石期货合约名称，1603表示2016年3月到期交割，1604表示2016年3月到期交割。铁矿石期货交割标准品的质量要求：替代品质量差异与升贴水
如何进一步推进利率市场化和人民币汇率形成机制改革？
- 2024-05-28 00:56:14
- 提问者: 未知
继续推进同业存单发行和交易，探索发行面向企业及个人...进一步完善人民币汇率市场化形成机制，加大市场决定汇率的力度，增强人民币汇率双向浮动弹性，保持人民币汇率在合理...

如何推进利率市场化改革

房贷计算器-九子财经 | 备案号： 桂ICP备19010581号-1 商务联系 企鹅：2790-680461

房贷计算器-九子财经 | 备案号：桂ICP备19010581号-1 商务联系企鹅：2790-680461