相对于股票,债券等有价证券,证券投资基金单位有什么特点

不完美才是最完美 2024-05-24 07:21:09
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首先,净值就是资产的总金额除以资产的总份额,就是单位资产的价值。传统的银行理财产品一般都是有固定期限和预期年化收益率的。到期兑付本金和收益,期间不公开净值。类似一个“黑箱”,产品在持有期间,是赚是赔,哪天赚哪天赔,用户都是不知道的。净值型理财产品,就是不设预期收益率,定期以公开净值的形式,反映投资的盈亏。相对于传统理财的好处,就是信息更透明化;过了封闭期就可以自由申赎,操作也更灵活。换句话说,只要符合这个形式的理财产品,都属于净值理财,它跟传统定期理财产品只是预期收益体现的差别,并不存在风险等级上的差别。而银行对理财产品的风险是有专门的等级划分的,以工行为例,理财产品风险分为五个等级,pr1为保守型、pr2为稳健型、pr3为平衡型、pr4为成长型、pr5为进取型。风险大小依次由低到高。不同等级的理财产品风险差异很大,比如pr1,意味着风险极低,同样收益也很低,并且收益受风险因素的影响很小,且具有高流动性。以前pr1就是保本保息的意思,现在理财新规,不让这么承诺了,但实际上,还是非常安全的。它的主要投资标的就是货币市场工具和高信用等级的债券,属于想赔都很难的那种。而pr5则包含了杠杆的使用,如果看错方向,是有可能出现本金损失的情况。债券基金则属于公募基金的一种。按投资标的不同,公募基金的常见分类就有,货币型基金、债券型基金、平衡型基金、股票型基金,这几类基金,风险大小从前往后依次由低到高,债券型基金的风险介于货币型基金和平衡型基金之间。债券型基金同样是可能出现亏损的,而且就今年的平均收益来看,债券型基金的表现,并不比银行理财产品更优异。但是债券型基金本身也是一个大类,其中很多债券型基金个体表现还是相当不错的。在天天基金上的排行榜上,top50的债券型基金都可以达到8%以上的收益,这是银行理财产品难以企及的,但是亏损的债基也不少,平均下来拖了后腿。综上所述,净值型理财产品的风险,不一定就低于债券型基金;理财产品和债券基金都是两个大类,内部收益差别也很大。笼统的拿这两个大类产品出来比较,是没有意义的。应该如何选择,首先要看自己的预期收益和风险偏好;其次要弄清投资产品的风险大小和风险类型。不要盯着收益,也不要想当然的以为银行理财的风险就比债券型基金低。 20210311
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