货币基金如何选

淡然若水 2024-05-26 13:07:43
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风水轮流转经不为人熟知的货币基金,如今投资者非心的理财品种。2011年市场表现疲弱,货币基一枝独秀,成为弱市中的“基金王者”。龙年伊始,货币基金更是持续了去年四季度以来的高收益行情。那么,对于投资新手来说,该如何选择优秀的货币基金产品呢? 作为流动性较强的现金管理工具,收益性、安全性、流动性等都是选择货币基金时需要综合评价的参考指标。 收益性方面,货币基金可用万份基金单位收益或最近七日年化收益率全面衡量基金业绩,两者俱佳的产品更值得看好。一般来说,靠兑现债券浮盈的基金很难长期维持较高收益率,靠资产配置能力的货币基金则收益水平比较稳定。那些能持续跑赢一年期定存利率的产品,显示出较好的收益性。 安全性方面,可通过组合久期考察基金对利率变化的敏感程度。此外,资产规模也是选择货币基金的重要指标,规模较大的货币基金具有节约固定交易费用、议价能力强等优势,相比小规模基金被增量资金摊薄浮盈或遭遇**例赎回风险而言,受到的流动性冲击会小得多。 需要强调的是,投资者应保持合理的风险收益预期,不能寄望货币基金长时间稳定在接近三年定存利率的高收益水平。如果市场结构发生变化,货币基金收益率持续下降,投资者也可适时地将之转换成其他基金。在此,建议投资者选择产品线齐全的基金公司的货币基金作为投资对象,以便给将来市场转变后的投资布阵留下充足余地。此类基金公司可以提供较多的转换选择,与旗下其他开放式基金进行转换,高效灵活且成本低,便于投资者及时把握股市、债市和货币市场的各种机会。投资者也可充分利用好货币基金同偏股型基金转换时相对较低的费用成本,当股市趋熊时,把偏股型基金转换为货币基金;当股市回暖趋势确立后,又可将货币基金转换为偏股型基金。 另外要提醒的是,配置货币基金的主要目的绝非为了博取高收益,从本质上讲,货币基金只是现金管理工具,是用来管理投资者的资产流动性的。 20210311
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