普通投资者怎么通过财务报表了解企业是否赚钱?

李開心 2024-06-01 01:52:33
最佳回答
财务报表是一个企业经营业绩最直观的体现,也是普通投资者了解公司实际经营情况的最有效途径,所以看懂并学会分析公司财报对于个人的投资选择是非常非常重要的,那么财报应该从哪些方面看呢?首先看成长能力:企业的成长能力包括净利润和营业收入及其同比增速,营业收入代表该年度下企业销售商品或提供劳务获得的收入,净利润代表公司扣除生产成本、日常开支及纳税等之后剩余的金额。成长能力不仅看数额的大小,也要和上一季度,上一年度的营收、利润做横向对比,这样才知道企业今年赚了多少钱,比去年赚的多了还是少了,是不是每年都在稳定的增长中。其次看盈利能力:盈利能力包括企业的毛利率和净利率情况,毛利率和净利率需要在3-5年的周期下做对比,最好能够在企业各种主营业务下做更细致的对比,了解公司每一个大的业务板块的盈利情况。净资产收益率同样重要,这是巴菲特老爷爷最爱的指标,没有之一,同样需要做一段周期内的对比。再看运营状况:运营能力主要体现公司在产业链中所处的地位,包括对上游的预付款项、应付款项,以及对下游的应收账款、预收账款情况。还有公司的存货数额及周转率情况,例如存货减少,存货周转率上升,那么代表公司的产品非常好卖。四看偿债能力:偿债能力重点关注公司账上的现金是否足以覆盖其借款,负债率即总负债在公司总资产中所占的比例,一般好的企业负债率在30%左右。最后看现金流:现金流也是非常重要的数据,只有公司有充足的现金流,才能不断满足日常开支、继续投资的需要,可以关注经营现金流、投资现金流以及自由现金流。综上,看不懂财报也就不清楚企业是经营状况,那么投资股票的盈亏完全没有自己的主见,而是随大流,今天大盘涨了或者**拉升了,那么就跟着吃点肉,明天**出货了,就会造成大幅的亏损。但是一个好公司的价值是可以穿越牛熊的,只有从财报中读懂公司的价值,才能再合适的价格买进,享受公司成长带来的丰厚回报。但是,财报分析仅仅是一位投资者最基本的素质要求,心态和眼光同样重要,投资永远是一场漫长且伟大的旅途,欢迎关注我,我们都在路上。 20210311
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