可转换公司债券市场利率的复利现值系数用票面利率还是实际利率

常有一道光 2024-05-21 02:04:33
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会计学实际不考虑通货膨胀因是指实际的银行利率,票面利率一般是指债券等有价证券票面标注的利息率,两者通常情况下是不相等的。  在会计核算中,两者的差别体现在利息费用的计算以及债券折价溢价的摊销上。  理论上讲,债权的发行价等于债权未来现金流以当前银行利率为折现率,得到的现值之和,举个例子说明,1000元的债权,票面利率为10%,银行利率为5%(实际利率),这样每年,投资者会得到100元债权利息收入和第十年1000元的本金返还,由于时间是有时间价值的,今年的100元,存银行里,明年就会得到105元(即今年的100元就是明年105元的现值=105/(1+5%))这样,换算下来的未来10年现金流的现值总和为772.17+613.91=1386,也就是说,公允上讲,该债券的发行价格是1386元,  会计记录中第一年会计费用为账面价值1368*5%=68.4 利息支出为1000*10%=100  债权溢价摊销为 100-68.4=31.6 那么第一年末债权的账面价值为  1368-31.6=1336.4  第二年 会计费用为上一年债权账面价值*银行利率  利息支出==1000*10%=100 溢价摊销=100-会计费用  年末债权账面价值=年初债权账面价值-溢价摊销  第三年  第四年  。。。  由于会计复式记账原则,第一期会计分录为  借:利息费用68.4  公司债券溢价摊销31.6  贷:现金 100  以下的相同,偿付公司债会计分录:  借:应付公司债券:1000  贷: 现金 1000 20210311
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