从货币银行的角度分析金融危机给我们的启示（急！！！）

不要乱回答了，这个问题实质上是关于货币银行学上的一个金融创新的相关问题。主要要看这问题的根源才能加以分析。实际上这问题根源在于科网股的泡沫**，使美国有可能陷入衰退危机，当时**推出以房地产拉动经济的措施，放宽相关限制，由于传统银行对贷款都会要求做相关拨备，主要受到相关法律制度的监管，另外在美国对于房屋货款有三个专门的贷款机构—**国民按揭贷款协会(ginniemae)、联邦住房贷款按揭公司(freddiemac中文译音简称房利美)、联邦国民按揭贷款协会(fanniemac中文译音简称房贷美)，但以上机构一般对贷款者都会要求符合相关条件才贷款的，不符合条件的者称为非标准贷款人，而这些非标准贷款人一般都要向商业银行进行商业贷款，又由于相关资本要求，对贷款不能过度集中，为了符合监管当局的要求，商业银行只有把部分贷款通过精算等相关计算以后，以一定的价格打包出售贷款获利，出售后商业银行还要背负相关的收取还款的义务，由于这样使得商业银行用这种方法不断进行如此循环的房贷业务，使得产生一个类似于商业银行存款派生倍数，把贷款数量扩大。而另一方面投资银行购入商业银行的相关贷款后，通过加入优质企业的债权再通过结构性打包出售，把较高风险的部分自留，主要原因是美国法律并不容许高风险产品存在，主要原因是投资银行曾经售卖高风险而且复杂的产品给美国企业，由于产品出了问题，企业控告投资银行，最后投资银行败诉，故此投资银行为了控制出售产品的风险，一般会自留较高风险的部分，如果出售的是债券相关产品，这会被称为z级债券，债券偿还迟于其他级别的债券，收取最后的本金和利息，故此投资银行所出售的债券由于有优质企业债权的掩饰下得到相关评级的机构评级得到投资类评级，由于投资市场的对这一类债券需求较多，商业银行和投资银行之间的合作就很顺利的进行着，在利益的驱动下，最后形成了具大的房屋贷款。由于房价的不断上升问题并没有浮现出来，由于美国联邦储备局多次加息，楼价又到了很高的位置回落，问题开始出现了，由于非标准房屋贷款人无法还款，房价的回落使原来的抵押品成了负资产，负资产也就是抵押品价值低于剩余贷款余额，又由于问题不断扩大，商业银行所使用的历史房屋贷款偿还的相关数据出现了与现实的重大偏差，基于这个重大的偏差，破坏了原来所使用的利用精算相关理论计算出来的结果，使得整个银行业出现了具大的债务危机，最后问题影响到整个美国银行业。金融危机结果表明银行的金融创新要适度运用，不能过度使用，且要适当控制风险，不能盲目重视业务收益。