1、依据行为金融学中过度反应理论的主要内容； 2、分析产生过度反应的主要原因； 3、分析如何利用过度反应

overreaction是行为金融中的重要研究领域，由de bondt和thaler在1985年在jornal of finance发表的does the sotoc market overact一文中提出。这篇文章对你的问题2即过度反应的主要原因提出了基本假设，主要从投资者理性与心理如羊群效应等角度来描述的，你需要去关注个领域的文献。这篇文章之后，国内外有一系列文献来研究这个问题：主要是对这个现象做实证研究，就是用不同**不同时期的数据来研究这个现象到底在实际市场表现中存在与否。在实证研究中一般是与underaction一起进行研究的，即反应过度和反应不足放在一起研究。我个人觉得行为金融的很多做法实证更有意思，你把实证结果做出来之后，总是可以找到理论上的、心理上的解释。如何分析这个命题：一般是某个**之后的市场表现的不同阶段来做实证分析，你划分的阶段，你选取的指标都关乎你实证的意义性与有效性。建议你读trading volume and price reactions to public annoucements这个文献，这篇文章是1991年的实证研究。里面的方法你可以用，后面的文献你可以继续跟踪，具体的方法是你可以把我提到的这两篇文章在business source premier-商业资源电子文献数据库(ebsco)中搜索，看后面的文章哪些引用了这两篇文章，然后在大致的看是否发表在jf等名刊上，以及引用率等，综合判断是否有让你读的价值，你大概读个4篇左右就成了。据我了解在2000年以后，对这个命题就没有什么顶尖的实证研究了，也就是说1985-2000年之间十多年时间把这个命题都炒熟了。国内对这个命题也研究过很多，有很多文献。张人骥等《上海证券市场过度反应的实证检验》是在1998年做的实证研究，如果你看不了英文的，你可以看这篇文献。做行为金融6个字送给你：磨文献、泡数据。