挑选净值型理财产品，是否该避开区域性银行？

重点关注收款方户名中带有“有限合伙”、“财富管理”、“理财咨询”、“投资基金”等字样的大额资金转账交易。加强高净值客户和本行开户的第三方就账户资金监测或资金划转控制，高度关注和分析单一或区域性分支机构较集中的个人客户资金**。有限合伙公司不归银监机构监管，产品的发行也没有报备。去年以来，多家银行爆发了员工私售私募股权产品案件，监管机构也极力将这类产品的风险予以隔离，禁止银行代售私募股权产品。有限合伙产品有别于传统信托及传统的私募基金，名为投资，实为民间借贷。即使承诺固定回报，但因投资者没有办法判断资金管理者是否存在道德风险，也不知道产品说明书中给出的项目介绍是否真实，同时，该类产品并未经过信托公司的发行**，少了一层风险把控，且目前仍是监管的空白地带，一旦出现问题投资者维权较难。目前市场对于有限合伙理财产品的是非也是评判不一。而如果想投资这类产品，应该先深入考察，选择优质的有限合伙项目。在选择有限合伙理财产品时，尽量选择资产管理者成熟知名的、股东背景强劲的；产品说明书要细看，包括募投项目真实合理、有前景、风控措施全面细致等，不要听信销售方吹嘘的一面之词。具体可从以下几个方面去辨别风险：
首先看普通合伙人的实力，其出资占比越高越好。由于有限合伙本质上是一种**的普通合伙人负责制，这就要求普通合伙人必须有过硬的资质，只有这样才可以有效控制道德风险问题。如某财富公司的“无锡华融信达投资中心（有限合伙）”产品，说明书介绍：该产品募集资金额度不低于2000万元，单人认购额不低于100万元，发行方出资10万元作为普通合伙人承担无限责任，投资者对自己的认购额内承担有限责任。显而易见，发行方的实力和诚信是令人怀疑的。再看抵押物是否充足，最好是多方抵押和担保。信托产品主要以实物抵押为主，多重担保和控股为辅，一般有三重以上的风险控制，如：土地抵押、第三方担保、法人无限连带担保等。而有限合伙类融资产品更注重“增资入股”，然后控股被投资企业，抵押股权往往是其最主要的风控形式。再者，还要关注抵押物处置是否有风险，如机器设备、在建工程等作为抵押，很可能在发生风险时大幅贬值或无人接手。然后，要关注投资环节是否简单易懂。将产品投资计划搞得很复杂，让普通投资者看不懂，就值得警惕。有限合伙的投资标的往往被描述为有**背书、有优良资产担保等。在实际操作中，往往有限合伙的募集资金，是通过几个中间公司间接投放标的，而中间公司往往也是有限合伙制且注册资金非常小，大大增加了投资风险，延长了投资链条，增加投资者自我保护的难度。产品说明中资金投向、运作、风控和项目退出几个关键环节最好让人一目了然。另外，投资者购买有限合伙产品时，是成为该计划的新增合伙人，因此一定要在工商注册登记上，将投资者的名字变更为新增合伙人。但很多产品计划会以避税为借口，不做相应变更，一旦发生风险，即使投资者手持合伙协议，合法权益仍难以得到保证。最后，投资者不能迷恋有限合伙理财产品预期收益率，风险和收益成正比，过高的预期收益率本身就值得怀疑。而且，由于有限合伙企业需要征收20%的所得税，投资者还得弄清楚预期收益率到底是税前还是税后的数字。