p2p理财与庞氏骗局的区别有哪些？

现在多数p2p理财都是庞氏骗局，这一点无庸置疑。什么是庞氏骗局，简单来说就是承诺高收益吸引投资，但是实际投资收益远不能支付投资者的利息，只能用后来人的钱去当作前面投资者的收益。一旦后来投资者减少，则骗局会立即**。庞氏骗局的特点：1、高收益高回报；2、用后来人的钱去给前面投资者当利息；3、持续时间有长有短，只要后来投资者减少，无法支付前面投资者利息时骗局暴露；2018年资管新规**，其中两个要点一个是打破刚性兑付，银行理财产品不再保本保息，另一个就是禁止资金池。之前的银行理财产品，同样会有坏账，投资者的资金会有损失。但是银行通过建立资金池，可以用后来的理财产品去弥补亏损，游戏可以一直玩下去。只要收益率控制在相对合理的范围，银行不会亏损，投资者有钱拿。本质上，理财产品的**已经类似于庞氏骗局，只不过因为利率低，坏账比例低，一般不会出问题。如果仔细看就会发现，p2p理财天然就带有庞氏骗局属性，完全符合庞氏骗局的特点。p2p理财的收益在于贷款人付出高昂的利息，动辄36%以上的年息，最初甚至在400%以上。高昂的利息，必然有很高的坏账比例，就必须使用其他人的还款去偿还投资者的本息。p2p理财收益普遍8%-20%，目前高收益**基本已经全部**，就是验证了庞氏骗局的不可持续。一方面信用社会还未建立，借款人收入较低或信用太差导致坏账高发；另一方面p2p**高收益对应着高贷款利息，各种套路，进一步提升高坏账率，形成恶性循环。未来合理合法的p2p会与庞氏骗局有区别，现在没有区别。未来p2p特点，或者说与庞氏骗局的区别（不是现在）：
1、收益率降低，投资年利率6%-10%；2、借款利息降低，24%以内，并且不会有手续费、管理费、服务费、提前扣息等套路，借多少钱就能拿到多少钱，并且按到手金额计息；3、全部与央行征信系统联网，贷款不还影响征信；4、投资者资金全部托管在银行，p2p**不能挪用；5、借款者资质会有较严格审核，大幅降低坏账风险；