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在美国金融市场,美元定期存款利率12%,在英国金融市场上,英镑定期存款利率8%,假定当前即期汇率gbp1= us

  • 2024-05-10 19:38:57
  • 提问者: 负债人
匿名 2024-05-10 19:38:57
最佳回答
这个题目你没说清楚要求啊,是算远期汇率还是算套利的呀?如果算套利,那要给一个英镑兑美元的远期汇率,如果想据此算远期汇率,那就是远期汇率的推导方法了。我按照套利的思路给你说说怎么算远期汇率吧,如果你想算套利,只需要把你的远期汇率代入就可以了。美元市场存款利率高,所以如果持有英镑就会想着去美元市场,那么即期就是先把手中美元换成英镑,你给的汇率是1,怕一会儿1不好显示了,不好说明问题,我给你按照汇率gbp=usd1.2来算吧(说明一下,美元符号是usd,而不是us),英镑本金按照a表示,那折合成美元数量为1.2a
第二步,把这些美元存入美元市场,到期收益为1.2a*(1+12%)美元。第三步:因为你原始货币是英镑,所以存期满后,还要把美元折合成英镑,那么折合成英镑数目为1.2a*(1+12%)/英镑兑美元的远期汇率。第四步,如果这些英镑没有这么折腾,而是直接在英镑市场存,那么到期可以获得a(1+8%)的收益。第五步,比较,如果你把远期汇率代入,就可以比较一下,这种套利方式是否可行,就是折腾一圈是不是核算。或者你让两者相等,计算出的远期汇率就是无套利情况下的远期汇率了。

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