为什么说**不会发生次贷危机

张小露 2024-06-05 13:56:25
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要想弄明白我国会不会爆发类似的金融危机,首先我们就要弄明白,美国到底发生了什么样的危机。 十多年前,美国的购房者也像我们我国人这样,银行先审查你有无还款能力,然后你缴纳20%的首付款,最后拿到贷款买到房子。由于华尔街银行家们的聪明“财智”,他们发明了一种叫“住房贷款证券化”的金融创新,即把房贷打包成债券形式,转手卖给投资者,这些买家主要是日本、我国以及一些中东**。美国的银行尝到了甜头,他们发现这类买主的资金几乎是源源不断的,现在就看自己能够“生产”出多少贷款了。 假设有个美国穷人,买了套40万的房子,首付是零,这40万住房贷款已经打包成债券,转卖给外国人了,现在银行找到他说:你的房子已经从40万升值到50万了,虽然你既无工作又无收入,但这升值的10万元就是你的资产,你可以拿升值部分作为担保再借10万元。就这样,一个按照传统银行审查标准算不上是合格客户的人,也能借到钱。此人所有的资产都是问银行借来的,一旦房地产市场不景气,他要弃楼断供是没有任何顾虑的。 通过以上分析,我们发现我国是不可能发生次级贷危机的,我们的银行无法将贷款打包出售,这意味着他对风险控制的要求比较高。在我国,以零首付买房不能说没有,但相对比较少,而且基本上都是炒房客,对于自住需求的人,他不会采用如此极端的方式去买房。在现行的政策下,按揭贷款的首付已经被提高到至少30%,第二套房的首付至少是40%,换句话说对于那些恰好买在最高点的人,房价下跌30%之后才会变成负资产,如果他真打算弃楼断供,那就意味着首付和已经交付的按揭都打了水漂了。这类人不会很多,因为并不是所有购房者都不幸买在了最高点。 美国爆发次贷危机不会使得我国也爆发类似危机,但它对于全球经济的影响是显而易见的,美国最大的两个房贷抵押机构房地美和房利美总共发行了大约 5.2 万亿美元的债券,而这两个机构已经濒临破产边缘,美国**不会坐视如此大型的金融机构破产,唯一办法就是发行更多的美元去挽救它们,这势必将推高全世界的通胀水平。 20210311
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