基金定投,坚持了两年依然亏损,应该放弃吗?

艾伦叔叔 2024-05-15 18:28:04
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定投基金两年了仍然处于亏损状态,这需要静下心来好好分析一下,到底是什么原因呢?第一点原因:入市时机不对定投虽然可以免除择时的困难,但是要想获得理想的收益,也还是要对大势有一个基本的判断,避免在牛市的高潮阶段入市开始定投。一般情况下,基金定投的周期要跨越一个“微笑曲线”周期,最好是从熊市的后半程开始定投,到牛市中后期才能获得丰收。比如,下图为沪深300指数2005年4月~2019年10月的走势图。我们根据收盘点位数据,选择其历史相对低点和相对高点,画简图如下。这样,由“高点-低点-高点”构成一个熊牛周期,沪深300指数在历史上就构建了五个比较明显的“微笑曲线”,即:下面我们用519300基金进行数据回测,定投总收益率结果如下:通过数据可见,在以上五个“微笑曲线”的投资周期内,定投都实现了不错的收益。而定投的周期,最短在1年左右,最长的需要5年以上,才能获得令人满意的收益。就比如上述第3个“微笑曲线”的周期长达近6年时间,如果在其中定投时间只有2年的话,肯定无法保证有收益。第二点原因:没有及时止盈**股市的牛市行情一般比较短,定投基金如果做不到及时止盈的话,错过了高点就像坐过山车,眼看着收益就像煮熟的鸭子又飞了。比如我们定投沪深300指数基金,从2017年7月份开始,到今天的投资收益情况如下:通过数据可见,定投到2019年4月份时曾经实现了8.03%的收益,彼时正是沪深300指数的阶段高点,如果不能在当时止盈的话,后面还要继续经历亏损,直到11月份账户显示有5.83%的收益率。因此,定投要有一定的止盈策略,或者按照目标收益率、或者按照基金的估值分位,达到止盈标准就兑现收益。第三个原因:定投的基金品种有问题基金定投一把要选择宽基指数基金,尽量不要选择特定的行业基金。常见的适合定投的宽基指数基金有上证180、沪深300、中证500、创业板指数等。下面,我们选择几只基金,看看从2017.7~2019、6月定投两年的收益情况。所以,如果定投两年仍然还亏损的话,希望题主能够对照以上三点进行一下分析,看看是不是在入市时机、止盈把握、基金选择方面存在问题,以及定投周期是不是跨越了一个完整的“微笑曲线”。只有找到定投亏损的原因,才好对症下药。按道理,经过2019年上半年一个小牛行情,大部分的基金定投都应该实现正收益才对。如果定投两年还是亏损,要么是选择基金不好,要么是在行情低迷时没有坚持定投,中间有中断的情况,没有利用到便宜**拉低投资成本。 20210311
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