基金投资能分散风险吗

?终于等到你 2024-05-11 19:02:41
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基金能够有效分散的其实是非系统性风险,但却不能分散系统性风险。简单来讲,基金的非系统性风险来源为非全局性,而是个别行为,即单只股票或者单只证券的风险。单只股票对应的上市公司,或者因为其决策人员与管理人员在经营管理过程中出现的失误,或者由于公司财务结构不合理、融资不当,从而导致投资者预期收益下降或者亏损的风险。 而基金因为组合投资的关系通常会同时投资几十种甚至上百种股票。所以在个别股票上的损失完全可以由其他股票来共同承担,从而有效分散风险。所以,非系统性风险可以通过基金管理公司的有效操作进行防范和化解。 基金的系统性风险来源是全局性的:当证券市场的政策发生重大变化,有重要的法规、举措**,市场利率变动或者其他重大突发事件发生,就有可能导致股票市场行情整体发生变化。也就是说,当系统性风险来临,所有股票都存在下跌的可能,股票型基金持有的绝大多数股票都会下跌,剩余个股无法分担所有的损失,所以基金净值必然下跌。所谓“覆巢之下,几无完卵”,说的就是这个道理。 20210311
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