如何看待资产配置的重要性

heartTFBOYS 2024-05-25 01:20:30
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1资产配置是根据投资者的投资目标、风险属性和流动性要求,利用资产组合收益/风险最优化方法,确定资产组合的各种主要资产类型、投资区域等各项配比。2资产配置的重要性表现在可以提高投资组合收益,减低投资组合的波动性,在一定程度上获取最优化的收益风险比。3有关研究表明,投资业绩的70-90%来自于资产配置,选时和选股的贡献实际上并不大,有时甚至还导致波动性增加。4不同投资者由于风险偏好不同,往往具有不同的资产配置。因此,应当根据自身的实际情况,确定合理的资产配置方案。5资产配置具有相当的复杂性,主要体现在目标的复杂性、约束条件的复杂性、资产选择的复杂性和收益风险的复杂性。6常用的资产配置模型包括:马克维茨的均值方差模型,夏普的资本资产定价模型,有效市场理论模型,行为组合理论模型等。end 20210311
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