利润质量的高低用什么来衡量?为什么

梦baby 2024-06-14 23:19:08
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利润质量指企业利润形程及利润结合规性、效益性及公允性高质量企业利润应表现资产运转状况良企业所展业务具较市场发展前景企业良购买能力、偿债能力、交纳税金及支付股利能力高质量企业利润能够企业未发展奠定良资产基础反低质量企业利润则表现资产运转畅企业支付能力、偿债能力减弱甚至影响企业存能力 何析企业利润质量我利润构、稳定性及变现性等面着手进行深入剖析 、利润构 利润结构层按即执行《计准则第30号---财务报表列报》划营业利润、投资净收益、非流资产处置净收益企业形利润总额三支点般情况前两者称营业收益者称非营业收益 营业利润公司营业所实现利润企业营业收入与营业本、营业费用、管理费用、财务费用配比结企业净利润主要源泉产于经营具久性重复性体现企业总体经营管理水平效企业存发展基础少代表企业相稳定盈利能力企业竞争能力强弱程度该指标衡量利润质量高低重要参考标准使计信息使用者更准确握公司利润质量通连续考察项指标判断公司未发展前景营业利润占利润总额比重越高公司利润持续性越强利润质量越高反利润质量越低投资净利润既能持续性利润能非持续性利润投资受益连续几计期间低于同期银行存款利率则需要进步析外投资目及其合理性 非流资产处置净收益非持续性利润属偶交易利润项利润没保障能期望经或定期发偶交易利润比例较高企业其收益质量低代表企业盈利能力企业主要利润增点潜力挖尽情况企业维持定利润水平能通偶交易实现利润弥补营业利润、投资收益足通企业固定资产售利增加利润或量事经营主业外其业务求近期盈利等 二、利润稳定性 利润稳定性指公司连续几计度利润水平变波幅及趋势平稳性取决于公司业务结构、商品结构等稳定性企业期发展角度看企业应保持稳定利润水平平稳增速度并且经济利益真流入企业判断利润质量高低标准公司管理者通各种手段达操纵利润目却难几计度维持较高利润水平难经营产较现金净流入量我用两项指标进行判断: 1、利润期限比率=本度利润额÷相关析期度平均利润额 项指标揭示本度利润水平波幅度般情况若波幅度较说明利润稳定性较差利润质量能较低应引起关注用项指标评价与判断企业利润稳定性未发展趋势 2、现金流入量结构比率=经营产现金流入量÷现金流入总量 现金流入总量包括经营产现金流入量、投资产现金流入量及筹资产现金流入量经营现金流量与企业经营所产利润定应关系并能企业扩张提供现金流量支持 盈利能力盈利质量同角度反映企业利润情况二者各侧重盈利能力强调企业获取收益能力权责发制基础表现净利润及关比率;盈利质量反映权责发制基础盈利确认否伴随相应现金流入伴随现金流入盈利才具较高质量两者差异越盈利质量越高所应关注企业实现计利润与经营现金流量间比经营现金流量能够更确切反映企业经营业绩充足稳定经营现金流企业存发展基本保证经营现金流入比率越高说明公司通自身经营实现现金能力越强利润稳定性较强、利润质量较;该指标比率越低说明公司通经营实现现金能力较差依赖投资筹资获现金说明公司财务基础获利能力持续性较弱利润质量较差 三、利润变现性 市场经济条件企业现金流转情况程度影响着企业存发展稳定发展阶段企业经营现金流量应该企业利润形足够支付能力 于些商品经营占较比重企业说经营产现金流量企业短期内稳定、主、寄予希望维持企业经性资金流转现金流量企业现金充裕及购入必要材料物资固定资产、及支付工资、偿债务、支付股利利息;反企业产经营则受影响甚至产企业存危机实际工作企业利润表列示净利润指标反映企业经营体现企业经营业绩重要指标体现现金支付能力能否偿期债务;些企业利润表反映亏损现金充足仅能经营运作甚至能外投资利润表按权责发制编制现金流量表按收付实现制编制现金管理已经财务管理重要面受企业管理员、投资者、债权及**监管部门关注 企业净利润确认权责发制计期基础某计期间收入与其相关本、费用相配比核算公司经营由于权责发制与收付实现制差异利润少并定等同于现金净流入少应计现金净流入实际现金净流入才能表明利润真实现利润现金保障性判断解企业实现利润质量高低极重要参考指标其主要指标: 销售收现比率=销售商品提供劳务收现金÷营业收入净额 该指标反映企业销售获取现金能力衡量企业产品销售形势坏标准该比率于1说明应计现金流入转化实际现金流入能力强收入质量;反该比率于1说明应收款项增获现能力弱 现金营运指数=经营现金净流量÷经营所现金(经营净利润+非付现费用) 若该指数于1说明部利润尚没取现金停留实物债权形态实物债权风险于现金风险未收现利润质量低于已收现利润质量;说明营运资金增加反映企业取同利润占用更营运资金取利润代价增加同利润代表着较差业绩 20210311
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