现金流量表的五大财务解析指标

Zhong. 2024-05-25 03:45:57
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现金流量表的五大财务分析指标 (一)偿债能力分析   在分析企业偿债能力时,首先要看企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后,是否有足够的现金用于偿还到期债务。在拥有资产负债表和利润表的基础上,可以用以下两个比率来分析:   1.短期偿债能力=经营活动现金流量净额/流动负债。   经营活动现金流量净额与流动负债之比,这个指标是债权人非常关心的指标,它反映企业偿还短期债务的能力,是衡量企业短期偿债能力的动态指标。其值越大,表明企业的短期偿债能力越好,反之,则表示企业短期偿债能力差。   2.长期偿债能力=经营活动现金流量净额/总负债。   经营活动现金流量净额与企业总债务之比,反映企业用经营活动中所获现金偿还全部债务的能力,比率越高,说明偿还全部债务的能力越强。   以上两个比率值越大,表明企业偿还债务的能力越强。但是并非这两个比率值越大越好,这是因为现金的收益性较差,若现金流量表中“现金增加额”项目数额过大,则可能是企业现在的生产能力不能充分吸收现有资产,使资产过多地停留在盈利能力较低的现金上,从而降低了企业的获利能力。   这需要说明一点,就是在这里分析偿债能力时,没有考虑投资活动和筹资活动产生的现金流量。因为企业是以经营活动为主,投资活动与筹资活动作为不经常发生的辅助理财活动,其产生的现金流量占总现金流量的比例较低,而且如果企业经营活动所取得的现金在满足了维持经营活动正常 20210311
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