有什么金融互换交易的案例?

亚特兰大老鹰队 2024-05-28 21:56:21
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甲公司为建水电站项目,向国外融资了8000万美元,期限分别为10年和15年。其中10年期5000万美元为浮动利率libor,15年期5000万美元为固定利率,合同规定只能在贷款每次提款后针对提款金额确定固定利率。应债权方要求,甲公司对未偿债务必须进行利率风险控制。为避免融资成本浮动带来的投资风险,甲公司与境外银行(互换的对方)进行了利率互换交易。与互换方进行浮动利率与固定利率的互换,把浮动利率成本转换为固定利率成本。即对10年期的债务,在每年付息时,向掉期行支付6.2%的固定利率,同时接受互换行按libor支付的浮动利率。实际清算时,则支付6.2%与libor的差额,例如,在libor为4.5%时,甲公司应按6.2%与4.5%之差向互换对方支付;当libor为7%时,互换对方应按7%与6.2%之差向甲公司支付。金融互换交易是为了将风险控制纳入资本营运战略,降低筹资成本,企业越来越积极主动地利用衍生金融工具来规避汇率,利率等风险。 20210311
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