为什么金融工程会有狭义和广义?

笼包先森 2024-05-26 05:44:32
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金融工程的概狭义义两种。狭义的金融工程是指利用先进的数学及通讯工具,在各有基本金融产品的基础上,进行不同形式的组合分解,以设计出符合客户需求并具有特定p/l性的新的金融产品。而广义的金融工程则是指一切利用工程化手段工程化手段来解决金融问题的技术开发,它不仅包括金融产品的设计,还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面。本文采用的是广义的金融工程概念。 金融工程中,其核心在于对新兴金融产品或业务的开发设计,其实质在于提高效率,它包括: 1、 新型金融工具的创造,如创造第一个零息债券,第一个互换合约等 2、 已有工具的发展应用,如把期货交易应用于新的领域,发展出众多的期权及互换的品种 等 3、 把已有的金融工具和手段运用组合分解技术,复合出新的金融产品,如远期互换,期货 期权,新的财务结构的构造等。 金融工程运作具有规范化的程序:诊断——分析——开发——定价——交付使用,基本过程程序化。其中从项目的可行性分析,产品的性能目标确定,方案的优化设计,产品的开发,定价模型的确定,**的模拟实验,小批量的应用和反馈修正,直到大批量的销售、推广应用,各个环节紧密有序。大部分的被创造的新金融产品,成为运用金融工程创造性解决其他相关金融财务问题的工具,即组合型产品中的基本单元。 金融工程在实际运用方面,甚至已经超出了金融和财物的领域。一些工业企业已把金融工程的技术方法应用于企业管理、市场营销、商品定价、专利权价值估计、员工福利政策的制定、商品契约的谈判等方面,取得了意想不到的成功。而且经常是只用一项简单的金融工程技术就可以解决原本相当复杂的问题。实际上,只要是牵涉到收益和风险权衡抉择和分配转移问题,金融工程就有用武之地。也就是说,金融工程的理论和实务,可拓展到更为广泛的领域中去。 另外,在某种意义上,金融工程师们再把沿着三种角色:交易方案制定者(市场参与者)、新观念创造者(创造者)和经济法律打擦边球者。 20210311
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