var(value at r**k)一般被称为“风险价值”或“在险价值”,指在一定的置信水平下,某一金融资产(或证券组合)在未来特定的一段时间内的最大可能损失。假定jp摩根公司在2004年置信水平为95%的日var值为960万美元,其含义指该公司可以以95%的把握保证,2004年某一特定时点上的金融资产在未来24小时内,由于市场价格变动带来的损失不会超过960万美元。或者说,只有5%的可能损失超过...
var,即风险价值(value at r**k),是指市场正常波动下,在一定的概率水平下,某一金融资产或证券组合在未来特定的一段时间内的最大可能损失。由于var值可以用来简明地表示市场风险的大小,因此没有任何专业背景的投资者和管理者都可以通过var值对金融风险进行评判。并且var方法可以事前计算风险,它不像以往风险管理的方法都是在事后衡量风险大小。另外,var方法还可以衡量全部投资组合的整体风险,...